금 못지않은 수익률을 기록한 은 (Silver), 은 ETF 투자 방법

올해 2월 11일을 기준으로 지난 1년간 은에 투자했다면 그 수익률은 얼마나 될까요? 놀라지 마세요.

 

현재 미국 시장에 상장된 대표적인 은 투자 ETF 상품인 SLV ETF (iShares Silver Trust ETF)의 경우, 40.66% 상승했고, 올해 1월 1일부터 지금까지 약 한 달간 정도 투자했을 경우 그 수익률은 10.9%입니다.

 

 

 

그럼, 은에 투자할 수 있는 종목은 무엇이 있을까요? 국내와 해외로 나눠서 대표적인 상품을 상세히 알려드리겠습니다.

 

 

목차

• 해외에 상장된 대표적인 은 ETF 종류와 특징
• 국내에 상장된 대표적인 은 ETF 종류와 특징
• 은 선물과 현물의 차이점
• 은 선물에 투자할 때 발생하는 롤오버 비용이란?
• 롤오버 비용이 투자에 미치는 영향은?

 

1. 해외에 상장된 대표적인 은 ETF 종류와 특징

첫 번째 : 위에서 예로 든 SLV ETF (iShares Silver Trust ETF) 가 있습니다.

- 이 상품은 직접 은을 보유하는 방식으로 운용

- 은 가격을 거의 그대로 반영함

 

두 번째 : 레버리지를 활용하는 AGQ (ProShares Ultra Silver) ETF가 있습니다.

- 2배 상승을 목표로 하는 상품이지만 변동성이 높기 때문에 주의가 필요합니다.

 

위 ETF 상품에 대한 자세한 내용은 아래 ETF Check 홈페이지 바로가기를 통해서 확인하실 수 있습니다. 

 

 

 

2. 국내에 상장된 대표적인 은 투자 ETF 상품

첫 번째 : KODEX 은선물(H) 상품이 있습니다. 

 

이 상품은 S&P GSCI Silver Total Return 지수를 추종하며, 환율 변동에 따른 위험을 최소화할 수 있도록 환 헤지 전략을 사용합니다. 선물에 투자하는 상품이기 때문에 롤오버에 따른 비용이 발생할 수 있다는 점도 참고하시기를 바랍니다.

 

두 번째 : 국내 증권시장 또한 레버리지 상품이 있는데 2배 상승을 목표로 하는 KB 레버리지 은 선물 ETN(H)도 있고, 2배 하락에 베팅하는 메리츠 인버스 2X 은 선물 ETN(H) 상품도 있습니다.

 

 

 

3. 은 선물과 현물의 차이점은 뭐지?

앞서 예로든 미국 시장에 상장된 SLV ETF의 경우가 현물 ETF이고, 국내시장에 상장된 KODEX 은선물(H)가 선물 상품입니다. 표를 통해서 비교해 보겠습니다.

 

구분	은 선물	은 현물
대표상품	KODEX 은 선물(H) ETF	SLV ETF
투자방식	선물 계약 투자	실물 은 보유
추종가격	선물 가격 추종	은 가격 그대로 반영
장기투자시	롤오버 비용 발생	장기 보유 가능
변동성	변동성 큼	상대적으로 낮음

 

4. 은 선물에 투자할 때 발생하는 롤오버 비용이란?

선물 계약은 유통기한이 있는 상품이라고 볼 수 있습니다. 

 

예를 들어 마트에서 우유를 산다고 가정해 보겠습니다.

 

1월 1일에 유통기한이 3월 30일까지인 우유(3월물 : 3,000원)를 샀습니다. 그런데 3월 30일이 지나 우유가 상해서 못 마시는 상황이 되었습니다.

 

다시 유통기한이 더 긴 우유 (6월물 : 3,500원)을 다시 구입하게 됩니다. 이렇게 새로운 우유로 계속 바꿔주는 과정, 즉, 새로운 선물 계약을 롤오버(Rollover)라고 합니다.

 

이때, 유통기한이 더 긴 6월물 우유 (3,500원) 가격이 3월물 우유 (3,000원) 가격보다 더 비싸면 그만큼 (500원) 손해가 발생하게 됩니다. 반대로 6월물 우유 (2,500원)가 더 싸다면 3월물 우유 (3,000원)보다 500원만큼 이득이 발생하게 됩니다.

 

구분	CASE 1	CASE 2
3월물 우유	3,000원	3,000원
6월물 우유	3,500원	2,500원
롤오버 계약시	500원 손해	500원 이득

 

결론은 롤오버시 새로운 계약이 더 비싸면 손해 (롤오버 비용 발생) 가 생기고, 새로운 계약이 더 싸면 이득 (롤오버 이익 발생) 이 생기게 됩니다.

 

5. 은 선물 투자 시 발생하는 롤오버 비용이 투자에 미치는 영향은?

선물 계약이 끝날 때마다 새로운 계약으로 바꿔줘야 하므로 장기 투자자에게는 불리할 수 있습니다. 

 

참고로 운동도 하고 순도 99.9%의 은화도 받을 수 있는 방법이 있습니다. 링크 참고 바랍니다.

 

마지막으로, 이 글은 ETF 상품에 대한 정보 전달을 목적으로 작성했으며, 특정 투자 상품을 추천하거나 투자 결정을 유도하는 내용이 아닙니다. 

 

투자에 대한 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있으며, 투자 시 자신의 투자 성향과 목표를 고려하고, 필요할 경우 금융 전문가와 상담하시기를 바랍니다.